景気サイクルとアセット動向

景気サイクルとは

景気サイクルに基づいたポートフォリオ構築の一助となるために、各サイクルにおける魅力的な資産クラスと、それに合った商品を選別することが重要。ただし、景気サイクルの予測は困難であり、結果が保証されるものではありません。以下は一般的な傾向に基づく情報です。

〇好況期サイクル（景気が上昇し企業の収益が拡大する期間）：

• 魅力的な資産クラス：株式や成長株、新興市場への投資
• 適切な商品：成長セクターに特化した株式ファンドやテクノロジー関連商品

〇減速期サイクル（景気がピークに達し、成長が鈍化する期間）：

• 魅力的な資産クラス：不動産、債券、配当株
• 適切な商品：不動産投資信託（REITs）、安定した収益をもたらす債券ファンド、高配当株

〇後退期サイクル（景気が減速し企業の収益が低下する期間）：

• 魅力的な資産クラス：国債、金、通貨避難先
• 適切な商品：国債ファンド、ゴールドETF（上場投資信託）

〇回復期サイクル（景気が底打ちし、回復の兆しが見える期間）：

• 魅力的な資産クラス：株式（割安株）、コモディティ
• 適切な商品：バリュー株に特化した株式ファンド、コモディティファンド

景気サイクルの構成要素を分析し、サイクル転換シグナルをウォッチすることで、適切なタイミングで資産クラスや商品を選別することが重要です。専門家のアドバイスや市場のトレンドを追いながら、ポートフォリオを調整していくことが助言としてお勧めです

投資時計

各サイクルでの３つの要素

各サイクルにおけるアセットアロケーション

各サイクルにおける資産クラス別パフォーマンス

景気サイクル投資法 (Pan Rolling Library) 

「景気サイクル投資法 (Pan Rolling Library)」は、投資における魅力的な手法を提案する書籍です。この本では、ファンダメンタルズやテクニカル分析を一切必要とせず、単純なモノの値段の観察だけで景気の変化を予測する方法が紹介されています。

この手法は、経済の循環や連動性に注目しています。過去の事象は繰り返されるという考え方に基づき、好景気が永遠に続くことも不況の闇が永遠に続くこともないという前提で進められます。重要なのは、景気の転換ポイントを敏感に感じ取る能力であり、上昇と下落の波に乗ることです。

この手法では、ファンダメンタルズ分析やテクニカル分析を必要としません。代わりに、モノの値段を観察し、景気の変化を読み取ります。株価を見る前に、まずはモノの値段を注視することが重要です。

この本は、投資家やトレーダーにとってシンプルで効果的な投資手法を提供しています。経済循環の周期性を活かし、景気の変動を的確に予測することで、収益を最大化する可能性があります。景気サイクル投資法を使えば、複雑な分析に追われることなく、直感的な投資判断が可能です。